Nếu bạn đang tìm kiếm nguồn tài trợ cho doanh nghiệp của mình, câu trả lời có thể sẽ nằm ở một thiên thần.
Không, chúng tôi không nói về sự can thiệp của thần thánh. Các nhà đầu tư “thiên thần” là những cá nhân giàu có đầu tư vào các công ty nhỏ, hy vọng rằng một trong số họ sẽ trở thành Google hoặc Facebook tiếp theo. Nếu bạn có thể thu hút một nhà đầu tư, họ có thể cung cấp một lượng tiền mặt rất cần thiết cho công ty của bạn.
Trong các hướng dẫn trước trong loạt bài tám phần này về Tài trợ cho một doanh nghiệp, chúng tôi đã xem xét về tài trợ cho một doanh nghiệp bằng cách dựa vào nguồn lực của chính bạn, bằng cách vay tiền và hỏi đám đông.
Bây giờ là lúc bắt đầu xem đến vốn sở hữu. Tất cả các tùy chọn này hoạt động theo cùng một cách cơ bản, bạn nhận được tiền từ nhà đầu tư và đổi lại, bạn cho nhà đầu tư đó một cổ phần (quyền sở hữu) trong doanh nghiệp của bạn. Nhưng có những khác biệt đáng kể trong cách họ làm việc trong thực tế, vì vậy chúng ta sẽ xem xét từng chi tiết, bắt đầu với việc đầu tư thiên thần.
Mục tiêu của hướng dẫn này là cung cấp cho bạn một ý tưởng rõ ràng về cách thức hoạt động của các nhà đầu tư thiên thần, và những lợi thế và bất lợi của phương pháp tài trợ này đối với doanh nghiệp của bạn. Bạn cũng sẽ học cách tìm kiếm các nhà đầu tư “thiên thần”, làm thế nào để chào mời họ thành công và cách làm việc với họ sau khi bạn được cấp vốn.
1. Đầu tư thiên thần là gì?
“Thiên thần” là những người có sẵn tiền để đầu tư vào các doanh nghiệp nhỏ. Thông thường, chính họ là những doanh nhân thành đạt, tìm cách đầu tư một số tài sản của họ vào các dự án đầy triển vọng.
Nếu bạn có được một nhà đầu tư “thiên thần” cho doanh nghiệp của mình, vậy thì điều gì sẽ xảy ra:
- Nhà đầu tư thiên thần viết cho bạn một tấm séc cho số tiền bạn đã đồng ý. Nó có thể là bất cứ thứ gì từ vài nghìn đến vài triệu đô la. Theo Báo cáo Halo, quy mô giao dịch trung bình là 520.000 đô la.
- Đổi lại, thiên thần nhận được một phần của doanh nghiệp của bạn, khoảng 10%. Anh ấy hoặc cô ấy hiện đang sở hữu phần đó trong công ty của bạn và được cắt một khoản lợi nhuận bất kỳ nào đó trong tương lai. Nó cũng có thể cho khoản đầu tư dưới dạng một khoản vay, nhưng cổ phần vốn chủ sở hữu thì phổ biến hơn.
- Mục tiêu của thiên thần thường là bán cổ phần của mình sau này, khoảng năm năm sau với một khoản lợi nhuận đáng kể. Nếu việc kinh doanh của bạn thất bại, bạn không phải trả lại số tiền mà thiên thần đã đầu tư, như bạn sẽ làm với một khoản vay. Tất cả các thiên thần được hưởng 10% giá trị của công ty, cho dù đó là hàng triệu đô la hay là một con số 0 tròn trĩnh.
Như bạn có thể thấy, đó là một chiến lược có rủi ro cao theo quan điểm của thiên thần. Nếu doanh nghiệp của bạn thất bại, cuối cùng họ có thể mất tất cả tiền của họ. Bởi vì họ thường đầu tư vào các công ty trẻ, chưa được chứng minh, các thiên thần mất đi một số khoản đầu tư của họ. Nhưng khi nó hoạt động, lợi nhuận có thể rất ngoạn mục. Mục đích của họ là kiếm được một khoản lợi nhuận đủ lớn cho các giao dịch thành công để loại bỏ khoản lỗ của họ đối với những người có kế hoạch thất bại.
Đầu tư thiên thần thường được liên kết với Thung lũng Silicon, nhưng trên thực tế các nhà đầu tư “thiên thần” có khắp trên cả nước. Báo cáo Halo cho biết chỉ có 20% ở California và khu vực phát triển nhanh nhất gần đây là Great Lakes. Cũng có những nhà đầu tư “thiên thần” bên ngoài Hoa Kỳ. Trang AngelList nổi tiếng có các nhà đầu tư “thiên thần” ở Ireland, Singapore, Colombia, Ấn Độ và nhiều quốc gia khác.
Các thiên thần đầu tư chủ yếu vào các doanh nghiệp nhỏ có triển vọng tăng trưởng cao, thường là các công ty công nghệ, cả trong các lĩnh vực khác như chăm sóc sức khỏe và năng lượng. Điều quan trọng đối với một nhà đầu tư “thiên thần” không phải là về lĩnh vực nào bạn tham gia, mà là triển vọng phát triển của bạn là gì.
2. Ưu điểm của nhà đầu tư “thiên thần”
Nếu doanh nghiệp của bạn có tiềm năng cao nhưng kinh phí hạn chế, các nhà đầu tư “thiên thần” có thể cung cấp nhiên liệu cho sự tăng trưởng ngoạn mục. Dưới đây là một số lợi thế của việc tài trợ cho doanh nghiệp của bạn thông qua các nhà đầu tư “thiên thần”.
Nguồn tài trợ
Các thiên thần sẽ thường bước vào nơi mà các nhà đầu tư khác sợ hãi bước đi. Họ đang tìm kiếm để “tham gia khởi sự ngay từ đầu” với các doanh nghiệp thành công trong tương lai và thoải mái chấp nhận rủi ro mà các nhà đầu tư khác có thể không muốn.
Ví dụ, Mike Markkula đã đầu tư 250.000 đô la vào Apple Computer vào năm 1977, khi công ty chưa đầy một năm và chỉ bán được vài trăm máy tính. Các tuyến tài trợ khác sẽ không có sẵn cho một công ty trẻ như vậy. Đổi lại tiền của mình, Markkula đã sở hữu một phần ba công ty và trở thành nhân viên thứ ba của nó.
Vì vậy, một lợi thế chính của các thiên thần là bạn có thể có được nguồn tài trợ từ họ khi các ngân hàng, công ty đầu tư mạo hiểm và các công ty cổ phần tư nhân không đến với bạn.
Sự linh hoạt
Các ngân hàng và công ty đầu tư thường có những tiêu chí rất khắt khe về khoản tiền mà họ sẽ cung cấp, một công ty phải lớn như thế nào, v.v. Các nhà đầu tư “thiên thần” thường linh hoạt hơn, đầu tư bất cứ thứ gì từ vài nghìn đến vài triệu đô la. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư thiên thần có thể là một lựa chọn khả thi cho một loạt các doanh nghiệp, từ các công ty khởi nghiệp rất nhỏ cho đến các công ty có tham vọng lớn hơn nhiều.Advertisement
Chuyên môn và các liên hệ
Mike Markkula đã không chỉ mang tiền về cho Apple. Ông cũng cung cấp chuyên môn kinh doanh, và giúp công ty có được nguồn vốn tín dụng và đầu tư mạo hiểm. Người đồng sáng lập Steve Wozniak cho biết Markkula chịu trách nhiệm với sự thành công của Apple sớm hơn chính mình hoặc Steve Jobs.
Nhiều nhà đầu tư “thiên thần” đóng một vai trò tương tự, dựa trên kinh nghiệm của chính họ để giúp các công ty mà họ đầu tư thành công. Họ thường có một mạng lưới liên lạc rộng, có thể giúp bạn có được khách hàng hoặc đối tác mới.
Tỷ lệ thành công tốt hơn
Nghiên cứu của Trường Kinh doanh Harvard cho thấy các công ty được tài trợ bởi các nhà đầu tư “thiên thần” có tỷ lệ sống sót cao hơn, tăng trưởng nhanh hơn và có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn so với các công ty khác.
Tất nhiên, không phải tất cả các khoản đầu tư thiên thần đều hiệu quả. Nhưng tiền và chuyên môn được cung cấp bởi các nhà đầu tư “thiên thần” chắc chắn có thể giúp các công ty tồn tại trong những năm đầu và đạt được sự tăng trưởng mà họ đang hướng tới.
3. Nhược điểm của nhà đầu tư “thiên thần”
Các nhà đầu tư “thiên thần” đã có tên này từ các sản phẩm của Broadway vào đầu thế kỷ 20, khi tiền cho các vở kịch mới khó kiếm được, và các doanh nhân giàu có đã đầu tư vào các quỹ đó như thể là những thiên thần.
Các thiên thần vẫn có thể có hào quang cho một doanh nghiệp đang gặp khó khăn ngày hôm nay, nhưng điều quan trọng là phải nhớ rằng, mặc dù đó là tên của họ, nhưng họ không làm cho bạn với bất kỳ ưu đãi nào. Họ là những người làm kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận. Dưới đây là một số nhược điểm khi làm việc với các thiên thần.https://5db68fa7ef29fbcfe0abecbc11bbbe2e.safeframe.googlesyndication.com/safeframe/1-0-38/html/container.htmlAdvertisement
Kỳ vọng của nhà đầu tư
Các thiên thần chấp nhận rủi ro lớn, và đang tìm kiếm lợi nhuận lớn, một số thứ gấp mười lần khoản đầu tư ban đầu của họ. Điều đó không phải vì họ tham lam: đó là vì nhiều công ty mà họ đầu tư sẽ không mang lại bất kỳ lợi nhuận nào, vì vậy họ cần phải đánh mạnh vào những công ty thành công.
Vì vậy, nếu bạn muốn tìm một nhà đầu tư “thiên thần”, bạn cần phải có một doanh nghiệp có thể mang lại sự tăng trưởng bùng nổ với nguồn vốn phù hợp. Và sau đó bạn phải cung cấp sự tăng trưởng đó, nếu không bạn có thể phải chịu nhiều áp lực.
Mất kiểm soát
Khi thỏa thuận được thực hiện, nhà đầu tư “thiên thần” trở thành chủ sở hữu một phần của doanh nghiệp của bạn. Điều đó có nghĩa là anh ấy hoặc cô ấy cũng sẽ có tiếng nói về cách mà nó hoạt động. Các chi tiết về những gì thiên thần có thể và không thể làm sẽ được nêu ra trong thỏa thuận của bạn, nhưng có thể đoán biết được sẽ mất ít nhất một số quyền kiểm soát công ty của riêng bạn và chịu trách nhiệm trước nhà đầu tư về một số quyết định chiến lược của bạn. Bạn cũng sẽ mất một lượng lớn lợi nhuận trong tương lai. Nếu bạn làm cho nó lớn, cổ phần mà bạn đã đưa cho nhà đầu tư “thiên thần” có thể đáng giá rất nhiều tiền.
Quỹ hạn chế
Mặc dù số tiền mà các nhà đầu tư “thiên thần” cung cấp có vẻ như là một khoản tiền lớn cho nhiều doanh nghiệp nhỏ, nhưng khoản đầu tư của họ rất nhỏ so với một số lựa chọn khác mà chúng ta sẽ xem xét trong các hướng dẫn sau, như đầu tư mạo hiểm và vốn cổ phần tư nhân.
Nó cũng thường là một thỏa thuận một lần. Một thiên thần dường như không muốn tiếp tục đổ tiền vào doanh nghiệp, trừ khi bạn có thể cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ. Nói chung, bạn cần tận dụng tốt số tiền ban đầu, bởi vì nó sẽ không có thêm vào khi cạn tiền.
4. Cách tìm và làm việc với một nhà đầu tư “thiên thần”
Tìm một thiên thần
Nếu bạn nghĩ rằng bạn có thể muốn làm việc với một nhà đầu tư “thiên thần”, bước đầu tiên là tìm một thiên thần. Có một số nền tảng web nhằm kết nối các công ty với các nhà đầu tư, ví dụ AngelList, SeedInvest, FundersClub và DreamFunded.
Mặc dù như vậy nhưng theo báo cáo của Halo nói rằng, ba phần tư các giao dịch đầu tư thiên thần, nhà đầu tư và công ty ở cùng một quốc gia. Vì vậy, cũng như tìm kiếm trên web, nó cũng đáng để tìm kiếm tại địa phương.
Nhiều tiểu bang và thành phố có “mạng lưới” các nhà đầu tư “thiên thần” tại địa phương riêng của họ, ví dụ như ARCHAngels ở Ohio, Diễn đàn Thiên thần ở Thung lũng Silicon và Thiên thần New York – vâng, bạn đã đoán được nó rồi, ở New York. Hiệp hội Angel Capital có một danh sách hữu ích của các mạng lưới địa phương.
Bạn cũng có thể tìm thấy một “thiên thần” là người không tự gọi mình là thiên thần và không phải là một phần của mạng lưới hoặc được liệt kê trong các danh mục. Tìm kiếm những doanh nhân địa phương nổi bật trong lĩnh vực của bạn, tham dự các hội nghị trong ngành, tham gia Phòng Thương mại địa phương của bạn và bắt đầu kết nối với những người có thể gây quỹ và chuyên môn mà bạn đang tìm kiếm.
Pitching cho các thiên thần
Tạo một pitch thành công cho một nhà đầu tư “thiên thần” là về việc biết những gì họ đang tìm kiếm. Điều này nên được thực hiện trên cơ sở cá nhân, xem xét các giao dịch mà họ đã thực hiện trong quá khứ và nghiên cứu bất cứ điều gì họ đã nói hoặc viết về các công ty họ muốn đầu tư. Nhưng đây là một vài hướng dẫn chung.
Điều đầu tiên các thiên thần đang tìm kiếm là triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ. Nhưng đừng kéo dài kế hoạch kinh doanh của bạn để mang lại lợi nhuận gấp mười lần bạn nghĩ là họ muốn. Dự báo của bạn phải thực tế và có thể đạt được. Các nhà đầu tư “thiên thần” thường thấy hàng trăm kế hoạch kinh doanh từ các chủ sở hữu công ty đầy hy vọng và có thể dễ dàng nhận ra các ước tính được thêm vào. Chứng minh chính xác cách bạn nghĩ rằng bạn có thể đưa ra dự báo của mình và bao gồm các tình huống tốt nhất và trường hợp xấu nhất.
Ngoài tài chính, các thiên thần đang tìm kiếm một ý tưởng hấp dẫn, được thể hiện rõ ràng. Khái niệm của Google có sức thuyết phục đến nỗi nhà đầu tư “thiên thần” Andy Bechtolsheim đã viết cho người sáng lập tờ séc 100.000 đô la trước khi họ kết thúc bài thuyết trình. Ngay cả khi bạn không phải là Google tiếp theo, bạn cần có một khái niệm mà các nhà đầu tư có thể nắm bắt và thể hiện nó theo cách thể hiện giá trị và tiềm năng lâu dài của nó. Vấn đề quan trọng nào mà doanh nghiệp của bạn cần giải quyết?
Bạn cũng cần trình bày cho các nhà đầu tư tiềm năng của mình một chiến lược rút lui. Thiên thần không tìm kiếm một cam kết trọn đời. Họ muốn đầu tư vào công ty của bạn trong khoảng năm năm, và sau đó thoát ra với lợi nhuận lớn mà họ có thể đầu tư vào các công ty khác. Chỉ cho họ rõ ràng làm thế nào họ có thể làm điều đó.
Làm việc với các thiên thần
Sau khi đã pitch thành công, thì đó chưa phải là kết thúc: mọi thứ chỉ mới bắt đầu. Bây giờ bạn phải làm việc với người đó trong ít nhất vài năm tới. Một số nhà đầu tư “thiên thần” là những người “ra tay”, trong khi những người khác muốn tham gia vào việc điều hành các doanh nghiệp mà họ đầu tư. Điều quan trọng là phải làm rõ trước các thông số đó là gì.
Điều đó có nghĩa là đọc kỹ thỏa thuận ban đầu để xem bạn từ bỏ bao nhiêu sức mạnh và nói chuyện với nhà đầu tư “thiên thần” để có ý tưởng về việc họ sẽ dự định tham gia bao nhiêu.
Hãy nhớ rằng mặc dù bạn không muốn mất quyền kiểm soát doanh nghiệp của mình, nhưng các nhà đầu tư “thiên thần” thường có thể đóng một vai trò rất tích cực. Họ thường có kinh nghiệm và nhiều người đã điều hành các doanh nghiệp thành công của riêng họ, vì vậy họ có thể giúp bạn mọi thứ từ định hướng chiến lược đến giá cả và tiếp thị. Họ thường có sổ địa chỉ lớn với đầy đủ các liên hệ hữu ích có thể giúp đưa doanh nghiệp của bạn tiến lên. Và họ có khoản tiền riêng của họ trong đó, do đó sẽ có cơ hội lớn trong sự thành công của bạn. Vì vậy, mặc dù bạn muốn giữ quyền kiểm soát tối thượng, nhưng không thể chống lại sự tham gia của họ.
5. Những bước tiếp theo
Bây giờ bạn đã biết một nhà đầu tư “thiên thần” là gì, làm thế nào để tìm thấy một nhà đầu tư và tạo ra một pitch thành công và làm thế nào để làm việc với một nhà đầu tư một cách thành công. Bạn cũng đã nhìn thấy những ưu và nhược điểm khi làm việc với các thiên thần, do đó bạn đã ở một vị trí tốt hơn để biết liệu họ có phù hợp với doanh nghiệp của bạn hay không.
Bước tiếp theo, nếu bạn chọn đi theo con đường này, là bắt đầu nghiên cứu các nhà đầu tư “thiên thần” trong phạm vi của bạn, tìm ra loại đầu tư nào bạn cần và kết hợp bản pitch của bạn với nhau.
